Passer au contenu principal
Passer au contenu principal

Réflexions

Accédez à des recherches d’experts, des analyses opportunes et des webdiffusions exclusives pour vous aider à prendre des décisions confiantes et fondées sur les données.

bca.uses_sr_2026_06_08_cms.png
Rapport
Sur la base de 40 ans d’histoire et d’environ 12 000 IPO, les preuves suggèrent que la vague prochaine d’IPO pourrait freiner les rendements futurs du marché, atténuer une expansion multiple supplémentaire et possiblement interrompre les tendances du secteur. Cela dit, même des IPO de taille monstrueuse sont peu susceptibles de déclencher un marché baissier soutenu : seulement environ 2...
08 Jun 2026
bca.usis_si_2026_06_08_cx.png
Rapport
Bien que la hausse de la valeur des actions des ménages sur plusieurs décennies ait rendu l’activité américaine plus vulnérable à une vente boursière, les dernières données sur les revenus, les dépenses et l’emploi suggèrent que la croissance de la consommation peut se poursuivre à un rythme ajusté à l’inflation de 2%....
bca.ets_mp_2026_06_05_s1_cms.png
Rapport
Le portefeuille US High Quality (USHQ) a surperformé son indice de référence jusqu’en mai, avec un rendement de 3,88%, tandis que son indice SPY a affiché un rendement de 2,25%. Sur une base de trois mois sur les derniers mois, la performance du portefeuille USHQ a été plus faible que l’indice, USHQ sous-performando d’environ 86 points de base....
05 Jun 2026
bca.gis_wr_2026_06_04_cms.png
Rapport
Le boom de l’IA augmentera l’inflation à court terme et pourrait aussi l’augmenter à long terme. La réticence de la Fed à augmenter les taux est compréhensible, mais elle risque d’amplifier ce qui pourrait déjà être une bulle boursière qui se prépare...
bca.usbs_pas_2026_06_04_cms.png
Rapport
Notre résumé de l’allocation du portefeuille pour juin 2026....
04 Jun 2026
bca.ems_sr_2026_06_04_cms.png
Rapport
L’ampleur des dépenses en capital technologiques/IA américaines rivalise déjà avec les seuils passés de la bulle, menaçant les rendements futurs des hyperscalers sur le capital. On retrouve des échos des sommets précédents du marché. Notre stratégie de superposition préférée pour les portefeuilles d’actions reste de prendre position longue sur les producteurs de semi-conducteurs / les hyperscalers courts....
04 Jun 2026
Jeremie_Robert_Artem.png
Rediffusion webdiffusée

Depuis 2018, nous publions ce que nous appelons « Les prévisions les plus importantes de toutes les insignifiantes » – en appliquant le même cadre macroéconomique que nous utilisons pour les marchés et l’économie mondiale afin de prédire la Coupe du monde. Aujourd’hui, ce qui a commencé comme une idée ponctuelle est devenu une tradition.

Nous avons animé une webdiffusion pour expliquer la création du rapport – comment le modèle a évolué, comment nous combinons analyse quantitative avec des analyses macro et narratives, et pourquoi le football s’avère être une perspective étonnamment efficace pour la pensée descendante.

Nous avons aussi partagé notre prédiction pour le tournoi final – et les participants l’entendront en premier.

Ce que nous avons couvert :
•Comment le rapport a commencé – et comment il s’est amélioré à chaque cycle
• Le mélange de données, de narration et de macro derrière le modèle
• Pourquoi le football se prête à un cadre descendant
• Notre dernier commentaire de la Coupe du Monde 2026 (révélé en direct)

bca.bcasr_sr_2026_06_04_cms.png
Rapport
Quatre ans après avoir correctement annoncé le triomphe de l’Argentine, la prévision la plus importante de toutes les prévisions insignifiantes revient. Qui notre modèle couronne-t-elle en 2026? Découvrons-le....
04 Jun 2026
bca.gmac_ar_2026_06_02_cms.png
Rapport
Les Bears vont disparaître comme des chaises de jardin cet été alors que le trafic reviendra à Hormuz, permettant aux marchés de surmonter le malaise saisonnier. Mais nous commençons à voir comment cette expansion prendra fin. Un mélange macroéconomique de resserrement des banques centrales mondiales en raison d’une inflation plus collante que prévu, et de la dérivée secondaire négative dans les investissements en IA,...
02 Jun 2026
bca.ems_mid_2026_06_02_cms.png
Rapport
Le rallye sur les marchés financiers colombiens a une durée de conservation courte. L’élection apportera un gouvernement de droite, mais elle ne peut pas corriger les vulnérabilités liées à l’inflation, à l’arithmétique budgétaire ou à la balance des paiements. Profitez du rallye à court terme pour déclasser le revenu fixe et les actions colombiens...